Украинские предприниматели запускают в Малайзии платформу p2p-кредитования. Почему не в Украине?

Украинский предприниматель Вячеслав Артамонов запускает в Малайзии платформу p2p-кредитования Lendingstar и берется решить достаточно серьезную проблему, с которой сталкиваются практически все предприниматели в мире. Вячеслав с командой развивают проект в течении двух последних лет, уже вложили достаточно много усилий и больше двух сотен тысяч долларов, часть из которых привлекли на Startup.Network. В специальном интервью Вячеслав раскрыл интригу, какую все же проблему решает его проект, и почему он ее решает в Малайзии, а не в Украине.

- Добрый день, Вячеслав! Первый вопрос, наверное, будет самым банальным, но тем не менее. Что такое Lendingstar?

Lendingstar - это платформа p2p-кредитования малого и среднего бизнеса. Это полностью автоматизированная система, которая построена на основе классической кредитной модели. Lеndingstar принимает заявки от малого бизнеса, осуществляет полный кредитный скоринг и оценку кредитоспособности заемщика, присваивает ему кредитный рейтинг, и уже с этим рейтингом заявка становится доступной инвестору.

Для инвесторов здесь работает принцип краудфандинга: на платформе они могут инвестировать автоматически от $10. Как только заявленная сумма собрана, она перечисляется заемщику. Соответственно, заемщик потом тоже в онлайн-режиме погашает свой займ, и платформа распределяет основную сумму плюс проценты по каждому инвестору, который сделал вклад в компанию. То есть вложения идут именно на уровне займов. Это не взнос в уставный фонд и не продажа акций. Это полностью долговой инструмент, построенный на принципе возврата.

- Как и когда возникла идея создания Платформы?

Идея возникла два года назад, и она заключалась в том, чтобы объединить знания команды в сферах банковской деятельности (классических финансов) и IТ. В связи с этим, пару лет назад, когда еще не было популярно понятие “финтех” (мы тогда просто называли это “симбиоз IТ и финансов”), мы подумали, что это может быть очень классным решением проблемы, с которой сталкивается большинство предпринимателей в процессе развития своего бизнеса.

- Что это за проблема?

Проблема существовала не первый год и существует во всем мире. Это недофинансирование рынка малого бизнеса. Суть проблемы заключается в том, что это достаточно специфический рынок. Если говорить о крупных стабильных компаниях, вроде Nestle, то они существуют уже несколько десятков лет и обладают огромным инвестиционным потенциалом.

Если же мы говорим про малый бизнес, у него есть определенные инвестиционные проблемы, вернее не проблемы, а характеристики. Здесь высокий коэффициент ухода с рынка. В этой ситуации классический банкинг не способен эффективно его кредитовать из-за того, что компания может, например, просуществовать пару лет и уйти с рынка или поменять формат работы.

Кроме того, малый бизнес - это всегда отсутствие времени и отсутствие денег. Предприниматели не могут тратить много времени на получение кредитов, а денег у них нет практически всегда. Это не значит, что они работают в убыток, просто есть денежный дефицит. Симбиоз классического банкинга и IT позволяет создать решение, которое устранит эти проблемы. Lendingstar же достаточно эффективно помогает решить все эти проблемы: подача заявок и оценка кредитоспособности осуществляется в онлайн-режиме, нет необходимости ходить в отделение, приносить массу документов и справок. Кроме того, все денежные операции осуществляются по безналичному расчету (электронными деньгами, картой или с р/с), время на принятие решения исчисляется несколькими днями, а не месяцами.

- Например, условный инвестор хочет вложить $1000 в определенную компанию на Платформе. Дает ли Lendingstar какие-либо гарантии, что эта компания завтра не исчезнет в неизвестном направлении, и кредитор не получить не то, что проценты, а хотя бы свою $1000 обратно?

Во-первых, платформа осуществляет полную оценку кредитоспособности заемщика. Это не инвестиция в бизнес-идею, которая еще под вопросом. Это инвестиция в компанию, которая уже полноценно работает, что-то производит и продает (если, например, это торговое предприятие). Чем рискованнее проект, тем ниже кредитоспособность и выше ставка по которой кредитуется данный заемщик. За счет диверсификации займа и дробления его на такие мелкие суммы, происходит хеджирование или компенсация рисков. Например, вы инвестируете ту же $1000 в 100 проектов по $10 в каждый. Если среди этой сотни будут пару проектов, у которых могут начаться “проблемы”, на доходности всего портфеля это скажется незначительно.

Во-вторых, в случае каких-либо сложностей, Платформа сама осуществляет сбор задолженности, т.н. “сollection”. Lendingstar работает с “плохими долгами” до определенного уровня или “статуса”. В течение 60 дней, например, платформа осуществляет работу по сбору задолженности. Если за эти два месяца не удается восстановить платежеспособность заемщика либо платежи по кредитам, то привлекается сторонняя коллекторская организация, которая специально этим занимается.

В-третьих, мы планируем запустить свою первую платформу в стране, где этот бизнес будет лицензирован, чего в Украине, России и ряде других стран пока нет.

Компания получит официальную лицензию от Госоргана. Соответственно, будет под надзором. В случае каких-то проблем Государство обеспечивает определенные гарантии для участников платформы. Заемщикам и инвесторам это дает определенную степень доверия.

Еще стоит отметить, что компания не выдает денежные кредиты (т.н. cash кредиты). Это значит, что заемщик не получает деньги в руки. Один из ключевых факторов риска в работе с малым бизнесом, это когда малый бизнес получает деньги под определенный проект (например, под закупку оборудования), но в итоге тратит их на другое, поэтому возникает дополнительный риск невозврата инвестиций.

Мы же гарантируем, что деньги, которые инвесторы дают малому бизнесу, уходят туда, куда они были объявлены. Здесь средства перечисляются напрямую поставщикам, соответственно мы точно знаем, что все потрачено на активы, которые в будущем принесут определенный доход. Это т.н. эффективные инвестиции, а не просто “получили кэш и потратили непонятно куда”.

- Какие требования для предпринимателей (инвесторов), чтобы стать участниками Платформы?

Требования очень простые. Компания должна быть резидентом той страны, где работает Платформа. Условно говоря, мы не можем давать кредиты компаниям где-нибудь в Индонезии, если нас там нет. Соответственно, так как сейчас мы запускаемся в Малайзии, это должна быть малайзийская компания или ЧП. Компания должна существовать не менее шести месяцев, и уже должны быть финансовые потоки. И еще один важный момент заключается в том, что мы работаем в основном только с сервисными и торговыми компаниями и производством, работающим на экспорт.

Что касается инвесторов, то первый год у нас будет доступ только локальным инвесторам, но со следующего года мы запускаем международную инвестиционную площадку. Сможет заходить любой инвестор, с любой страны и инвестировать в любой валюте.

- Какая у вас бизнес-модель?

Это классический краудфандинг. Мы берем “success fee” (т.н. “плата за успех”) с заемщика - от 2% до 5%, в зависимости от кредитного рейтинга, сроков и суммы. С инвестора мы берем 1%, тоже с “success fee”, когда уже идет возврат вложений.

На основе своей кредитной модели платформа разрабатывает ставки, рекомендованные к кредитованию. Они определяются минимальной степенью риска, которую мы закладываем в расчет. По этой ставке мы предлагаем кредитовать. Но это не значит, что эта ставка фиксированная. По части продуктов это будут фиксированные ставки, по части - нет. То есть фиксированную ставку инвестор может увеличить, но не сможет уменьшить. И соответственно заемщик может ее принять или отвергнуть.

- В каких странах, кроме Малайзии, планируете запускать проект, и как там обстоят дела с конкуренцией?

Первая страна - Малайзия, а потом другие страны юго-восточной Азии: Индонезия, Филипины, Таиланд, Вьетнам. Мы сейчас не хотим конкурировать с существующей экосистемой. Объясню почему. Например, есть 100 предприятий, который работают на рынке. Из них 15 предприятий кредитуются у банков, какая-то часть - у друзей и у знакомых, еще процентов 10 кредитуются из каких-то альтернативных источников (например, кредитные и финансовые организации), остается около 30% компаний, которые не кредитуются никем. Это т.н. финансовый gap (underbanked segment). Это компании, которые вообще никак не могут решить эту проблему по разным причинам: у кого-то плохая кредитная история, например, кто-то просто не хочет брать кредит под большой процент. Именно этот сегмент мы сейчас таргетируем. Мы не хотим перебивать клиентов у существующих игроков, таких как, например коммерческие банки.

- Что мешает запуститься в Украине?

В первую очередь отсутствие законодательства и ряд инфраструктурных ограничений, связанных с тем, что очень сложно найти легальный путь, который бы не вызывал вопросов, а работать в “серой зоне” мы не хотим. В целом наш принцип работы в Малайзии выглядит следующим образом: мы согласовали нашу модель с Нацбанком и Минфином Малайзии, соответственно, они дали добро, и уже под это сейчас делается лицензирование. В таком режиме мы решили работать. Но когда приходится “искать варианты”, а финансовый рынок он такой, что к “этим вариантам” плохо относятся все и регуляторы и пользователи, поэтому за пять минут можно стать тут же врагом. Если кратко, то, к сожалению, в Украине пока что нет подходящих условий. Коме этого есть например проблема с легальностью простой электронной подписи. Галочка, поставленная пользователем напротив электронного договора для суда в Украине не является подписью. Эта лишь малая часть того, что делает запуск проекта в Украине на данном этапе маловероятным.

- Сколько уже вложено в проект? Это ваши личные средства или привлекали внешнего инвестора?

В течении двух последних лет мы привлекли не один транш инвестиций под ряд своих проектов, но если говорить конкретно о Lendingstar, то уже привлекли и вложили порядка 170 000 USD от зарубежных частных инвесторов и 45 000 USD от двух украинских бизнес-ангелов, которых нашли через Инвестиционную Платформу Startup.Network.

- Какие планы на будущее?

В течении следующего квартала будет идти процесс лицензирования. По запуску в Малайзии ориентируемся на осень текущего года.